2014年5月9日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見》（以下簡稱"新國九條"），對加強內(nèi)幕交易等資本市場違法違規(guī)行為的監(jiān)管執(zhí)法工作提出了新的要求：
一、從嚴查處證券期貨違法違規(guī)行為，加強證券期貨違法違規(guī)行為的線索監(jiān)測，提升執(zhí)法反應(yīng)能力。
二、嚴厲打擊證券期貨違法犯罪行為，完善行政執(zhí)法與司法體制的銜接機制，深化證券期貨監(jiān)管機構(gòu)與公安司法機關(guān)的合作。
三、進一步加強執(zhí)法能力，豐富行政調(diào)查手段，大幅改進執(zhí)法效率，提高違法違規(guī)成本，切實提升執(zhí)法效果。
2011年10月，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于上市公司建立內(nèi)幕信息知情人登記管理制度的規(guī)定》，要求上市公司的股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方研究、發(fā)起涉及上市公司的重大事項，以及發(fā)生對上市公司股價有重大影響的其他事項時，都應(yīng)當填寫內(nèi)幕信息知情人的檔案；證券公司、證券服務(wù)機構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)接受委托從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，該受托事項對上市公司股價有重大影響的，也需要進行內(nèi)幕信息知情人登記；接收相關(guān)內(nèi)幕信息的行政管理部門人員也納入內(nèi)幕信息知情人的登記范疇。
內(nèi)幕信息知情人檔案自記錄之日起至少保存十年，證監(jiān)會及其派出機構(gòu)、證券交易所可查詢內(nèi)幕信息知情人檔案。
2011年11月，國資委發(fā)布《關(guān)于加強上市公司國有股東內(nèi)幕信息管理有關(guān)問題的通知》，要求上市公司國有股東、實際控制人都要建立符合自身管理、運行特點的內(nèi)幕信息管理制度，明確專門負責(zé)機構(gòu)和人員。該通知還根據(jù)國有控股上市公司的特點，針對國有股東、實際控制人專門作出了規(guī)定：一是上市公司國有股東、實際控制人就涉及內(nèi)幕信息的相關(guān)事項決策后，應(yīng)當按照相關(guān)規(guī)定及時書面通知上市公司，由上市公司依法披露；二是上市公司國有股東、實際控制人就涉及內(nèi)幕信息的有關(guān)事項向有關(guān)政府部門、監(jiān)管機構(gòu)匯報、溝通時，應(yīng)告知其保密義務(wù)，并將情況記錄備查。三是要求國有股東支持、配合上市公司實施內(nèi)幕信息知情人登記，并對由國有股東、實際控制人所掌握的、上市公司尚未知悉的內(nèi)幕信息的知情人登記程序作出了規(guī)定。上述規(guī)定使國有股東與上市公司在內(nèi)幕信息管理職責(zé)分工方面得以有效銜接，有利于內(nèi)幕交易防控機制的完善。
目前，證監(jiān)會對容易引發(fā)內(nèi)幕交易的上市公司并購重組，采取了"異動即調(diào)查、立案即暫停、違規(guī)即終止"等規(guī)制措施，減少違法者的可乘之機。
2012年11月，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加強與上市公司重大資產(chǎn)重組相關(guān)股票異常交易監(jiān)管的暫行規(guī)定》，進一步明確了與上市公司重大資產(chǎn)重組相關(guān)股票異常交易監(jiān)管的有關(guān)規(guī)定。其中，上市公司重大資產(chǎn)重組因控股股東、實際控制人存在內(nèi)幕交易被終止審核的，需承諾至少12個月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項；相關(guān)主體因涉嫌內(nèi)幕交易被立案調(diào)查的，自立案之日起至責(zé)任認定前不得參與任何上市公司的重大資產(chǎn)重組，被證監(jiān)會作出行政處罰或司法機關(guān)追究刑事責(zé)任的，自相關(guān)決定或判決生效之日起36個月內(nèi)不得參與任何上市公司的資產(chǎn)重組。
監(jiān)察系統(tǒng)是證券交易所依法設(shè)立的證券交易監(jiān)控系統(tǒng)。系統(tǒng)集成了交易、登記、結(jié)算數(shù)據(jù)和上市公司、證券公司等相關(guān)信息，對證券交易活動進行實時動態(tài)監(jiān)控和統(tǒng)計分析，是功能強大的綜合監(jiān)控分析平臺。上交所異動指標分為4大類72項，敏感信息分為3級共11大類154項；深交所報警指標體系包含130余個監(jiān)控報警指標，5套智能分析指標。交易所監(jiān)察系統(tǒng)通過實時監(jiān)控、異動報警和智能分析等功能能夠及時發(fā)現(xiàn)涉嫌內(nèi)幕交易、市場操縱等違法違規(guī)行為和重大異常交易行為。
每一個投資者從開戶的第一天起，其所有的開戶、委托、成交、托管等記錄均納入監(jiān)察系統(tǒng)的監(jiān)控視野。監(jiān)察系統(tǒng)還建立了內(nèi)幕信息知情人數(shù)據(jù)庫，并設(shè)計了一系列報警和分析模塊。 一旦上市公司重大信息發(fā)布前股票交易異常，觸及內(nèi)幕交易報警指標閥值， 監(jiān)察系統(tǒng)將自動進行報警，為監(jiān)控人員及時發(fā)現(xiàn)涉嫌內(nèi)幕交易行為提供線索。倪鶴琴、楊治山、馬樂等案件線索就是滬深交易所通過系統(tǒng)報警和大數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)的。
經(jīng)過多年努力，證券交易所建立起完備的內(nèi)幕交易綜合防控體系和快速發(fā)現(xiàn)反應(yīng)機制。2013年至2014年上半年，滬深證券交易所共向中國證監(jiān)會上報市場案件線索587件，占市場案件線索總量的58%，其中內(nèi)幕交易和利用未公開信息案件線索占比達73%。
實踐表明，交易所完善的監(jiān)控機制既能發(fā)現(xiàn)"小老鼠"，也能揪出"大老虎"，投資者只要利用了內(nèi)幕信息進行內(nèi)幕交易，或利用未公開信息從事老鼠倉行為，無論手段多么隱蔽，都難逃監(jiān)管"法眼"，最終將受到法律制裁，付出慘重代價。
多年來，交易所通過統(tǒng)一標準，完善流程，加強協(xié)調(diào)，擴大合作，建立起了全方位、多層面、立體化的聯(lián)合監(jiān)管機制。
2010年11月，國務(wù)院辦公廳下發(fā)《關(guān)于依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易意見的通知》，要求各省市人民政府、國務(wù)院各部委、各直屬機構(gòu)根據(jù)通知的部署和要求，各司其職、協(xié)同配合，形成上下聯(lián)動、部門聯(lián)動、地區(qū)聯(lián)動的內(nèi)幕交易綜合防控體系和強大打擊合力。近年來，證監(jiān)會、公安部、監(jiān)察部、國資委、審計署等各部委聯(lián)合辦理了多起內(nèi)幕交易典型案件，與工信部、工商總局等機關(guān)也形成了良好的案件調(diào)查合作機制。
2013年起，證監(jiān)會與公安部進一步完善"行刑銜接"工作機制，積極探索實踐行政與刑事"同步研究、聯(lián)合調(diào)查"的辦案模式，2014年上半年證監(jiān)會聯(lián)合公安部集中向上海市公安局部署交辦的13起試點大要案（包括海富通基金管理有限公司5名原基金經(jīng)理涉嫌利用未公開信息交易案等）短時間內(nèi)均已成功偵破，其中數(shù)名涉嫌利用非公開信息交易犯罪潛逃境外的犯罪嫌疑人被緝捕回國，取得了良好效果。
在"兩維護、一促進"精神指導(dǎo)下，2013年證監(jiān)會召開稽查執(zhí)法工作會議，明確將稽查執(zhí)法工作定位為證監(jiān)會的主要業(yè)務(wù)與核心工作，集中執(zhí)法資源，狠抓大案要案查處；充分運用內(nèi)幕交易行為的認定規(guī)則，加大行政處罰的力度；一旦涉嫌犯罪，發(fā)現(xiàn)一起，移送一起，積極配合公安司法機關(guān)追究刑事責(zé)任，始終保持對內(nèi)幕交易的嚴打和高壓態(tài)勢。證監(jiān)會還出臺一系列重大舉措加強稽查執(zhí)法工作，加大內(nèi)幕交易案件的稽查和追責(zé)力度。
據(jù)統(tǒng)計，2008-2013年，證監(jiān)會共立案查處內(nèi)幕交易案件310件，包括"中山公用李啟紅案"、"高淳陶瓷劉寶春案"、"天山紡織案"、"天威視訊案"等一批大案要案得到有效查處。隨著刑事立法和司法解釋的逐步完善，證監(jiān)會配合有關(guān)方面進一步加大了對違法違規(guī)行為的刑事追責(zé)力度，2012-2014年上半年證監(jiān)會移送公安機關(guān)追究刑事責(zé)任內(nèi)幕交易案件（含利用未公開信息交易案）達到87件。
2013年以來，證監(jiān)會進一步加強了對基金等資產(chǎn)管理行業(yè)人員違法行為的執(zhí)法力度。2013年至2014年上半年證監(jiān)會共立案調(diào)查利用未公開信息交易案54件。
